home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 061190 / 0611007.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-28  |  5.2 KB  |  115 lines
  1.                                                                                 WORLD, Page 31POLANDLiving with Shock Therapy
  2.  
  3.  
  4. Soviets, take note: the Poles discover that patience must not
  5. be in short supply if economic reforms are to succeed
  6.  
  7. By JOHN BORRELL/WARSAW
  8.  
  9.  
  10.     Just after noon each day, Henryka Ptasinska, 33, collects
  11. meals for herself and her six children from the soup kitchen
  12. at 10 Inwalidow Square in the leafy Warsaw suburb of Zoliborz.
  13. She is one of 250 regulars at the serving hatch in the
  14. white-tiled kitchen, opened to alleviate some of the pain
  15. produced by Poland's forced march from a centrally planned
  16. communist system to a free-market society. Her lunchtime
  17. routine shows that the success of that transformation still
  18. hangs in the balance.
  19.  
  20.     As Mikhail Gorbachev prepares to embark on his latest plan
  21. to save the Soviet economy, he has expressly ruled out the
  22. shock therapy administered by Polish leaders last January when
  23. they abolished subsidies and price controls. By far the boldest
  24. approach to economic reform anywhere in Eastern Europe,
  25. Poland's policies have created hard times for many of the
  26. country's 40 million citizens. Unemployment, virtually unknown
  27. under the Communists, has climbed to 400,000. Rising prices and
  28. tight curbs on wages have sliced the purchasing power of some
  29. families as much as 40%. For the first time people can
  30. remember, farmers and factories cannot sell everything they
  31. produce.
  32.  
  33.     Ironically, these somber facts may be indicative of success
  34. more than failure. Inflation, which reached 54% last October,
  35. sank to 6% in April. Absenteeism in industry has been halved
  36. during the past five months, as layoffs have increased. Food
  37. shortages seem a thing of the past. Shop shelves are full, and
  38. traders crowd pavements offering everything from bread to
  39. bananas.
  40.  
  41.     Even soup kitchens are as much a safety net as a final
  42. refuge for the down-and-out. Ptasinska, for example, has just
  43. borrowed nearly $1,000 from a privately financed special fund
  44. to set up a small business ironing sheets for hospitals and
  45. other institutions. She is counting on earning $300 in a good
  46. month, enough to make repayments and help support her family.
  47.  
  48.  
  49.     But recent strikes by shipyard and railroad workers for
  50. higher pay and improved conditions suggest that patience may
  51. be wearing out. "People have been amazingly tolerant so far,"
  52. says Professor Adam Bromke of the Polish Academy of Sciences.
  53. "But they are feeling the pinch, and there are many dangers
  54. ahead."
  55.  
  56.     One hazard is that less than half the 320,000 people who
  57. graduate from high school or university next month are likely
  58. to find jobs. This could be political dynamite. "We don't like
  59. to think of the consequences of 160,000 young people on the
  60. loose this autumn," admitted an official.
  61.  
  62.     Another problem is that the privatization of Poland's vast
  63. state-owned sector, much of it antiquated and unprofitable, is
  64. proving much more difficult than most economists imagined. When
  65. shares in a profitable import-export company were offered to
  66. the public recently, only 20% were purchased. A parliamentary
  67. committee is studying other ways of unloading state-owned
  68. companies, including a novel plan first discussed in
  69. Czechoslovakia that would create a capital market by giving
  70. shares to each citizen. The shares could later be traded on a
  71. stock exchange. "We have to remember that society has been
  72. pauperized," says Andrzej Bratkowski, a parliamentary Deputy.
  73. "There is just no money around to buy out the state."
  74.  
  75.     The roller coaster ride into the future could turn even more
  76. stomach churning if the split within Solidarity itself
  77. precipitates a political crisis. Trade-union leader Lech
  78. Walesa, who has made no secret of his presidential ambitions,
  79. has been pushing for elections even earlier than next year,
  80. which is when the government proposes they be held. But Prime
  81. Minister Tadeusz Mazowiecki opposes moving up the date, arguing
  82. that a campaign now would distract attention from economic
  83. reforms.
  84.  
  85.     Walesa, trailing both Mazowiecki and General Wojciech
  86. Jaruzelski in polls on who would best serve the country as
  87. President, stepped in last week and ended a rail strike in
  88. northwestern Poland. In doing so, he reasserted his claim to
  89. a pivotal political role and underscored the vulnerability not
  90. only of the Mazowiecki government but also of the country's
  91. hard-won economic reforms. For Mazowiecki, keeping Walesa's
  92. support may be almost as important as making sure that Poles do
  93. not run out of that most important of commodities: patience.
  94.  
  95.  
  96. ____________________________________________________________
  97. GETTING LESS FOR THEIR MONEY [Average prices and percent
  98. increase.]
  99.          %                               Dec. '89     May '90
  100.      Increase
  101.  
  102.     Wages (Monthly)             $65         $77 (April)     18%
  103.    Refrigerator               $122        $211             73%
  104.    Gasoline (Per liter)       $.13        $.25             92%
  105.    Rent (Monthly, in Warsaw)   $53        $105             98%
  106.    Pork (One kilogram)       $1.55       $3.68            137%
  107.    Bread (One loaf)           $.10        $.24            140%
  108.    Men's Shoes              $10.53      $26.32            150%
  109.  
  110.  
  111.  
  112.  
  113.  
  114.  
  115.